Как выбрать банковский вклад для инвестиций

Вклады — это наиболее простой и доступный инструмент для большинства инвесторов. Прежде всего вклады ценят за предсказуемые проценты и возможность быстро вывести средства в случае необходимости. Поэтому большинство инвесторов хранит часть средств на вкладах или сберегательных счетах.
Как сравнить и выбрать банковский вклад разбираем в статье.

Сегодня банки стали более гибко подходить к формированию предложения по вкладам и накопительным счетам. Существующие предложения для простоты мы разделим на несколько категорий:

Долгосрочные вклады
Как правило это вклады от 15 месяцев. В последнее время такие вклады хоть и остаются наиболее массовыми, но по доходности могут уступать краткосрочным вкладам.

Краткосрочные вклады
Вклады со сроком истечения до года. То есть фактически средства на вкладе можно держать и дольше, так как он автоматически пролонгируется, но как правило ставка по таким вкладам высокая только в первые месяцы. Поэтому после окончания определенного срока средства выгоднее положить на новый вклад.

Накопительные счета
Счета, на которых процент начисляется на оставшиеся средства. Вариантов таких счетов немало, поэтому условия начисления тоже разные. Более молодые и активные банки, которые заинтересованы в притоке клиентов, могут предлагать более высокие проценты, в то время как крупные банки могут не иметь таких счетов вовсе или процент будет минимальным.

Оценка рисков первое, что должно беспокоить инвестора. Не важно какой процент вам предлагают, если в итоге вы лишитесь своих средств.

Один из способов выбора надежной организации, это прибегнуть к существующим кредитным рейтингам. Они наглядно показывают уровень возможности организации. Официальные рейтинговые агентства размещены на сайте ЦБ РФ.
Организации, которые в рейтинге содержат букву A и выше считаются надёжными и стабильными организациями.

Также первичную оценку можно сделать самостоятельно по анализу ставки вкладов. Если ставка значительно выше ключевой ставки, то это повод задуматься, ведь организация может не справиться с выплатой процентов по дорогим вкладам. Причины для сомнений в этом случае достаточно логичны, помимо средств вкладчиков организация может привлекать средства от акционеров, выпуская долговые бумаги и на аукционе РЕПО. Аукцион РЕПО можно считать эталоном для расчёта стоимости привлечения средств для кредитных организаций, а на нем средства привлекаются по ключевой ставке. Поэтому ставка по вкладу должна быть не просто ниже, но и покрывать дополнительные расходы на привлечение и обслуживание вкладов.

Какой процент по вкладу является допустимым для банка, можно посмотреть на примере.

Предположим, центральный банк установил ставку в размере 10%, то есть под такой процент банки могут получить средства на аукционе РЕПО.

• Операционные расходы банка (содержание отделений, заработная плата сотрудников, маркетинг, инкассация и так далее) — 2% В разных банках это значение может быть разным.
• Комиссия агентству по страхованию вкладов — 0,12%. Эта комиссия отправляется страховой компании, которая гарантирует возвращение части вклада, например, в случае аннулирования лицензии банка.
• Фонд обязательного резервирования (ФОР). Это не расход как таковой, но он уменьшает доступный для использования объем средств. Так, согласно правилам, банк должен резервировать определённый процент от вклада на счетах ЦБ. Например, для частных вкладов на текущий момент доля составляет 4,5% для рублевых вкладов. То есть банк может использовать в своей деятельности только 95,5 рублей из 100.

Таким образом расчет следующий:
Процентная ставка по РЕПО Х (1 — норматив ФОР) — (стоимость обслуживания + комиссия агентству)

Или 10% * (1−0,955) — (0,02 + 0,012) = 7,43% годовых.

Иначе говоря, банк не должен допускать ставки по вкладам выше 7,43%. В этом случае стоимость денег полученных ЦБ и стоимость денег, полученных от вкладчиков, будут идентичны.

В реальности у кредитных организаций множество переменных, которые влияют на ставку, по которой они готовы занимать средства у частных инвесторов, например, невозможность получить средства по РЕПО, упускаемая выгода, возможность продаж дополнительных услуг вкладчику и так далее. Тем не менее ставка близкая к ключевой ставке на длительный период является тревожным сигналом.

В зависимости от вклада ставка может начисляться ежедневно/ежемесячно, или выплачиваться по окончанию вклада. Таким образом, чтоб сравнить несколько предложения с разным периодом начисления необходимо рассчитать для всех предложений эффективную годовую ставку. В статье мы подробно описали как рассчитать эффективную годовую ставку.

А куда без них?

Все физические лица и резиденты и нерезиденты должны уплачивать НДФЛ от вклада. Исключения составляет доход от счетов, ставка на которые составила менее 1% за весь период и эскроу счета. Для нерезидентов ставка НДФЛ составляет 15%, для резидентов действует прогрессивная ставка от 13% до 22% в зависимости от вашего дохода.

Также существует необлагаемый лимит и если, доход от вкладов не превышает его, то вкладчик не уплачивает НДФЛ. Например, на вклады за 2025 год составил 210 тыс. руб. Необлагаемый лимит можно рассчитать самостоятельно по формуле: 1 млн рублей x максимальное значение ключевой ставки Центральным банком России за год.

Помните, что лимит действует не на вклад, а на человека. То есть рассчитывать надо от всей прибыли по всем вкладам за прошедший период. Сначала суммируете прибыль по всем вкладам, затем вычитаете необлагаемую сумму.

Важный момент, налог на прибыль фиксируется в том периоде, в котором его получили, а необлагаемая сумма рассчитывается за период, в котором вклад был в банке. При этом, если вклад хранится более года, то, согласно НК РФ ст. 212.2 суммировать необлагаемый лимит можно только если вклад более 15 месяцев и выплата получается в конце периода.

Срок уплаты НДФЛ, если оплачиваете его самостоятельно, не позднее 1 декабря года, следующего за отчетным. То есть если доход получен в 2026, то НДФЛ вы должны заплатить до 1 декабря 2027 года.

Составьте список организаций, которые имеют рейтинг A и выше.Исключите те организации, которые предлагают ставку выше ключевой на длительный срок.Просмотрите все предложения по вкладам у организаций из списка и составьте список вкладов, которые вы рассматривате.Вычтите налоги по описанной формуле.